FP3級#11

教材

学んだこと

投資信託について

• 投資信託は、①販売店②投資信託委託会社③信託銀行の3つの機関が運営を担っている
• ①株式投資信託と②公社債投資信託①は株式を組み入れることが可能②株式で運用不可
• ①単位型②追加型①は一定期間しか購入できない②いつでも購入可能
• ①契約型②会社型①は一般的な投信②は投資法人を設立し、実態は株式といえるような投信
• ①アクティブ運用②パッシブ運用①ベンチマークを上回る運用成績を目指す手法(１)トップダウンアプローチ:経済全体の様々な環境要因を分析し個別銘柄の選定をする(２)ボトムダウンアプローチ:アナリスト等が得た個別企業の情報を元に個別銘柄の選定をする②ベンチマークに連動した運用を目指す手法。インデックス型運用ともいう
• ①バリュー型②グロース型①株価が過小評価されている企業に投資する手法②成長性が高い企業に投資する手法
• 投資信託のコスト①購入時手数料②信託報酬(運用管理費)③信託財産留保額(解約金)
• 目論見書と運用報告書の情報公開資料がある
• ETF:インデックスの一種　日経やTOPIXと株価指数に連動するように運用されるREIT:会社型投資信託の一種　主に不動産で運用する